AI还能涨回来吗?

今日上午A股市场继续调整,三大指数集体收跌,上证指数开盘即跌破3200点大关。


(资料图片仅供参考)

AI类题材表现低迷,MLOps概念、算力租赁、云游戏等板块跌幅靠前。云游戏再度大跌,三七互娱(002555)早盘一度跌超8%,收盘跌近3%,另外优刻得-W、汤姆猫(300459)等多股跌超3%。

值得一提的是,这是云游戏板块近期第三次闪崩。此前,6月21日及22日连续大跌,还有本周一也遭遇重挫。

消息面上,随着暑假的到来,日前腾讯、网易、米哈游等游戏厂商发布暑期未成年人游戏限玩通知,明确在7月、8月期间,未成年人只能在周五、周六、周日的20时至21时登录游戏。这意味着,在这个暑假未成年人玩上述公司游戏产品的时间只有26小时。

机构及产业资本

持续看好游戏板块

网游板块大跌可能更多有情绪面的扰动。一方面是自身涨幅较大,网游指数年内累计涨幅超56%;另一方面则是减持等负面消息较多。其中,昆仑万维(300418)股东计划减持不超过公司总股本3%的股份;姚记科技(002605)实控人拟减持不超过公司总股本1%的股份。

不过,从基本面来看,游戏板块的未来值得期待。西南证券继续看好游戏板块,认为AI+趋势已经基本确认。西南证券表示,游戏目前融合“AI主要应用领域+估值整体20-25X+基本面拐点到来”三大优势,或将是目前最优的赛道。在二季度、三季度众多项目上线、科技继续发展成熟、VR赛道再迎利好的增量推动下,AI应用或将成熟迭代,更多智能化应用有望落地。

与此同时,部分上市公司获得了产业资本认可。其中,世纪华通(002602)近期拍卖的股权被刘益谦和恺英网络(002517)关联公司拿下。此外,三七互娱近日也发布公告,大幅上调回购价格,并已快速实施了回购。

另外,根据机构一致预测,游戏公司的估值普遍不算高,完美世界(002624)、吉比特(603444)、三七互娱等今年机构一致预测市盈率均不足25倍。

AI概念股回撤凶猛

游戏板块本轮行情有自身基本面向好的因素,但AI加持的成分也不少。今年以来,AI成为市场最火爆的题材,CPO、光通信等概念股更是翻倍不止。不过,“鸡犬升天”行情已过去,一众“小妖”现出原形。

数据宝统计,有13只AI概念股今年以来最大跌幅超50%,这意味着AI概念股中最大回撤50%的个股,进不了跌幅前十名。

其中,退市股*ST蓝盾(300297)大跌近71%居首,ST工智(000584)、云从科技、*ST豆神(300010)、*ST慧辰等个股最大跌幅均超60%。一批核心标的也难逃重挫。比如三六零(601360),最大回撤幅度超41%,该股最新市值接近900亿元。另外,广联达(002410)、昆仑万维、景嘉微(300474)等大市值个股均回调超40%。

其中广联达的走势令人咂舌,目前日线已经11连阴,月线4连阴;3个月时间里,从近56元/股左右回调至不足早盘的30元/股。该股是A股历史上知名大牛股,期间最大涨幅超过21倍。

股价的大幅回调或与北向资金减持有关。3月底,北向资金持有广联达占比近17%,而最新持股15.28%,大幅减持近两个百分点。

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